الأسواق
الحسابات
المنصات
الإستثمار
برامج الشراكة
المؤسسات
المسابقات
برامج الولاء
الأدوات
كتبه سارة عباس
تم التحديث ١٥ تموز ٢٠٢٥
في عالم التداول الحديث، ظهرت أدوات مالية مبتكرة تُمكّن المتداولين من الوصول إلى الأسواق العالمية بسهولة أكبر وبتكلفة أقل. إحدى هذه الأدوات هي العقود مقابل الفروقات (CFD). لكن ما هو CFD؟ وما الذي يجعله جذابًا للمتداولين المبتدئين وذوي الخبرة على حدٍ سواء؟
CFD هو اختصار لـ "Contract for Difference"، أو "عقد مقابل الفروقات"، وهي آلية تتيح لك المضاربة على تحركات الأسعار دون امتلاك الأصل الفعلي. في هذا الدليل، سنشرح بالتفصيل كيفية تداول CFD، مميزاته، مخاطره، وأهم الاستراتيجيات المتعلقة به.
تداول العقود مقابل الفروقات (CFD) يتيح لك المضاربة على تحركات الأسعار دون امتلاك الأصل، مما يوفر مرونة في الربح سواء عند الصعود أو الهبوط.
الرافعة المالية تمنح القدرة على فتح صفقات أكبر برأسمال أقل، لكنها تزيد من المخاطر وتحتاج إلى إدارة دقيقة للهامش والخسائر.
نجاح التداول بعقود CFD يعتمد على التعلم المستمر، اختيار وسيط موثوق، وضع خطة تداول واضحة، وتطبيق أدوات إدارة المخاطر بصرامة.
سجل للحصول على حساب تجريبي مجاني وطور استراتيجياتك في التداول
تداول العقود مقابل الفروقات هو نوع من التداولات المشتقة، حيث لا يتم شراء الأصل المالي مباشرة، بل يتم الدخول في اتفاقية مع الوسيط المالي لتبادل الفرق في قيمة الأصل بين وقت فتح الصفقة ووقت إغلاقها.
بعبارة أوضح، ما هو CFD؟ هو عقد يتيح لك الاستفادة من تحركات الأسعار سواء كانت صعودًا أو هبوطًا، دون الحاجة لامتلاك الأصل الحقيقي مثل السهم أو العملة أو السلعة.
مثال توضيحي:
إذا فتحت مركز شراء على سهم شركة تسلا عند سعر 800$، وأغلقت الصفقة عندما بلغ السعر 820$، فإنك ستحقق ربحًا يساوي الفرق (20$ لكل سهم). أما إذا انخفض السعر إلى 780$، فستخسر 20$ لكل سهم.
وهكذا، فإن كيفية تداول CFD تقوم على التنبؤ باتجاه السعر، وليس شراء الأصل نفسه.
لفهم تداول العقود مقابل الفروقات بشكل أعمق، لا بد من مقارنة هذه الآلية مع طرق التداول التقليدية:
العنصر
التداول التقليدي
تداول العقود مقابل الفروقات (CFD)
امتلاك الأصل
نعم، يتم شراء الأصل وامتلاكه
لا، يتم فقط المضاربة على تغير السعر
الاتجاه المطلوب للربح
الربح فقط في حالة ارتفاع السعر
يمكن الربح في حالتي الارتفاع أو الانخفاض
رأس المال المطلوب
مرتفع، شراء الأصل يتطلب دفع السعر كاملًا
منخفض، باستخدام الرافعة المالية
تكاليف الحيازة
لا توجد رسوم ليلية، لكن توجد رسوم حفظ
توجد رسوم تمويل ليلية على بعض المراكز
التنفيذ
من خلال البورصة
من خلال منصة الوسيط
خلاصة الفرق:
في التداول التقليدي، تقوم بشراء السهم والاحتفاظ به على أمل بيعه بسعر أعلى لاحقًا.
أما في تداول CFD، فإنك تستفيد من تحركات الأسعار فقط، سواء كانت صاعدة أو هابطة، مما يمنحك مرونة واستراتيجيات أكثر تنوعًا.
أمثلة على الأصول التي يمكن تداولها بعقود CFD:
الأسهم (مثل تسلا وأبل)
العملات الأجنبية (فوركس)
المؤشرات (مثل داو جونز وناسداك)
السلع (الذهب، النفط، الغاز الطبيعي)
العملات الرقمية (بيتكوين، إيثريوم)
لفهم كيفية تداول CFD، من الضروري إدراك آلية العمل التي تقوم عليها هذه الأداة المالية. تداول العقود مقابل الفروقات لا يقوم على شراء الأصل، بل على التنبؤ بحركته السعرية، والربح (أو الخسارة) يتم بناءً على الفرق بين سعر الدخول وسعر الخروج. تشمل آلية التداول ثلاث خطوات رئيسية:
عند الدخول في تداول CFD، أول قرار عليك اتخاذه هو ما إذا كنت تعتقد أن سعر الأصل سيرتفع أم سينخفض:
مركز شراء (Long Position)
تفتحه إذا كنت تتوقع أن السعر سيرتفع.
تحقق الربح إذا ارتفع السعر، وتتكبد خسارة إذا انخفض. يُستخدم عادة في الأسواق الصاعدة.
مركز بيع (Short Position)
تفتحه إذا كنت تتوقع أن السعر سينخفض.
تحقق الربح إذا انخفض السعر، وتتكبد خسارة إذا ارتفع.
يُعرف هذا أيضًا بـ"البيع على المكشوف"، وهو ما يميز تداول العقود مقابل الفروقات عن التداول التقليدي.
الربح أو الخسارة في تداول CFD لا يُحتسب على الهامش فقط، بل على كامل قيمة المركز. الصيغة الأساسية هي:
الربح/الخسارة = عدد العقود × قيمة النقطة × فرق السعر
يتم تنفيذ الصفقات عبر منصة التداول التي يوفرها الوسيط. المنصات الحديثة مثل MetaTrader 4 و5 أو منصات الويب الخاصة تسهّل الأمر من خلال أدوات بصرية وأوامر مدمجة.
خطوات التنفيذ:
تحدد الأصل الذي تريد تداوله
تختار "شراء" أو "بيع"
تحدد عدد العقود، ونقاط وقف الخسارة وجني الأرباح (اختياري لكن موصى به)
تنفذ الصفقة
مراقبة وإغلاق الصفقة:
بعد فتح الصفقة، تتابع أداءها من خلال منصة التداول
يمكنك تعديل حدود وقف الخسارة أو الربح حسب تغيرات السوق
تغلق الصفقة يدويًا أو تُغلق تلقائيًا عند وصولها إلى مستويات محددة
هل التداول بهذه الآلية معقد؟
ليس بالضرورة، فمع الوقت والممارسة يصبح تداول العقود مقابل الفروقات أكثر وضوحًا. ولهذا السبب، يُوصى دائمًا بالبدء بحساب تجريبي لتجربة كيفية عمل تداول CFD دون المخاطرة بأموال حقيقية.
عند الحديث عن كيفية تداول CFD، لا يمكن تجاهل مفهومي الرافعة المالية والهامش، لأنهما يشكلان جوهر هذا النوع من التداول. الفهم الصحيح لهذين المفهومين ضروري لأي متداول يسعى لتحقيق أرباح دون تعريض نفسه لمخاطر غير محسوبة.
الرافعة المالية هي أداة تتيح لك فتح صفقة تداول بحجم أكبر بكثير من رأس المال الذي تمتلكه فعليًا. فهي بمثابة قرض مؤقت من الوسيط، يُمكنك من التحكم بمراكز كبيرة مقابل إيداع صغير نسبيًا. تُعبر الرافعة عن نفسها على شكل نسبة، مثل 1:50 أو 1:100 أو حتى 1:500، وكلما ارتفعت هذه النسبة، زادت قدرتك على تكبير حجم صفقاتك بالنسبة لرصيدك الفعلي.
بمعنى آخر، إذا كنت تستخدم رافعة مالية بنسبة 1:100، فإن كل دولار تودعه يُتيح لك فتح مركز بقيمة 100 دولار. هذا لا يعني أنك تحصل على المال بشكل مباشر، بل أنك تتحكم بقيمة أكبر في السوق، وتتحمل في المقابل كامل نتيجة تحركات الأسعار – سواء كانت لصالحك أو ضدك.
الهامش هو المبلغ الذي يتوجب عليك إيداعه كضمان من أجل فتح الصفقة باستخدام الرافعة المالية. لا يتم خصم هذا المبلغ من أرباحك أو خسائرك، بل يُحتجز مؤقتًا كاحتياطي لضمان قدرتك على تغطية أي خسائر محتملة.
هذا المبلغ يُحدد كنسبة مئوية من إجمالي قيمة الصفقة. على سبيل المثال، إذا كانت نسبة الهامش المطلوبة هي 20%، فهذا يعني أنك تحتاج إلى دفع 20% فقط من حجم الصفقة لتتمكن من فتحها.
رغم أن الرافعة المالية تُعد من أقوى أدوات تداول العقود مقابل الفروقات، إلا أنها أيضًا من أخطرها إذا لم تُستخدم بحذر. فكلما زادت الرافعة، زادت حساسية نتائج الصفقة لأصغر تحرك في السعر. لهذا السبب،
من الضروري وضع استراتيجيات لإدارة المخاطر، مثل استخدام أوامر وقف الخسارة وتحديد حجم الصفقة بعناية، خاصة إذا كنت متداولًا مبتدئًا.
يمنحك تداول العقود مقابل الفروقات مجموعة من المزايا الفريدة:
المرونة في الاتجاه: يمكنك التداول صعودًا أو هبوطًا
تنويع الأصول: التداول على آلاف الأدوات المالية من منصة واحدة
الرافعة المالية: تداول بإمكانيات أكبر بإيداع أقل
التحوط (Hedging): يمكنك استخدام CFD لتعويض خسائر في مراكز أخرى
الأسواق الممتدة: التداول خارج ساعات السوق الرسمية
الوصول إلى الأسواق العالمية: أسهم عالمية، مؤشرات، عملات رقمية، سلع
رغم أن تداول العقود مقابل الفروقات يوفّر فرصًا كبيرة لتحقيق الأرباح، إلا أنه ينطوي على مخاطر مرتفعة قد تؤدي إلى خسارة رأس المال بسرعة إذا لم يتم التعامل معه بحذر.
تضخّم الخسائر: بسبب استخدام الرافعة المالية، قد تتجاوز الخسائر رأس المال المُودع.
تقلبات السوق: الأسواق التي تُتداول عبر CFD غالبًا ما تكون متقلبة، ما يرفع من احتمالية الخسائر السريعة.
فروق الأسعار (Spread) والرسوم:
الفارق بين سعر الشراء والبيع قد يؤثر على الربحية
قد تُفرض رسوم تمويل ليلي أو عمولات إضافية
متطلبات الهامش: إذا انخفض الرصيد دون حد معين، قد يُطلب منك إيداع إضافي أو يتم إغلاق مركزك تلقائيًا.
إذا كنت تتساءل عن كيفية تداول العقود مقابل الفروقات وتريد الانطلاق في هذا النوع من التداول بثقة، فهناك خمس خطوات رئيسية تساعدك على بناء أساس متين في هذا المجال، سواء كنت مبتدئًا أو تنتقل من تداول تقليدي إلى تداول المشتقات:
قبل فتح أي صفقة، من الضروري أن تفهم ما هو CFD بشكل شامل، بما في ذلك طريقة عمله، الفروقات بينه وبين التداول التقليدي، وأنواع الأسواق التي يمكنك التداول فيها. اقرأ مصادر موثوقة، وشاهد دورات تعليمية، واطلع على الأمثلة العملية لتكوين صورة واضحة عن التداول بعقود الفرق.
معظم الوسطاء يقدمون حسابات تجريبية مجانية تحاكي بيئة التداول الحقيقية دون الحاجة إلى إيداع أموال حقيقية. استخدم هذا الحساب للتدرب على فتح مراكز شراء وبيع، واختبر كيف تؤثر تحركات السوق على مركزك. إنها مرحلة آمنة لتجربة الأدوات الفنية، وتطبيق مفاهيم مثل الرافعة المالية، والهامش، ووقف الخسارة دون مخاطرة فعلية.
من المهم اختيار شركة وساطة خاضعة للرقابة تقدم منصة تداول موثوقة وسهلة الاستخدام، بالإضافة إلى أدوات تحليل فني، تقارير إخبارية، وأوامر تداول مرنة. تأكد من أن الوسيط يوفّر إمكانية تداول مجموعة واسعة من الأسواق مثل الأسهم، الفوركس، السلع، والعملات الرقمية عبر عقود CFD.
التداول الناجح لا يعتمد على الحظ، بل على استراتيجية واضحة. حدد أسلوبك في التداول (سكالبينغ، يومي، طويل المدى)، وقم بوضع قواعد لإدارة رأس المال، مثل تحديد نسبة المخاطرة في كل صفقة. استخدم أدوات حماية مثل وقف الخسارة (Stop Loss) وجني الأرباح (Take Profit) لتقليل التأثر بتقلبات السوق.
بعد بدء التداول، تابع نتائجك وسجل أداء كل صفقة. حلل أسباب الربح أو الخسارة، وابحث عن الأنماط المتكررة لتحسين استراتيجيتك. تابع الأخبار الاقتصادية والتقارير المالية باستمرار، وابقَ على اطلاع بأحدث أدوات التحليل والأساليب المستخدمة في عالم التداول.
قد يكون تداول العقود مقابل الفروقات مناسبًا لك إذا كنت تبحث عن طريقة مرنة للمضاربة على تحركات السوق، سواء صعودًا أو هبوطًا، وتفهم كيفية استخدام الرافعة المالية وإدارة المخاطر. هذا النوع من التداول يتطلب متابعة مستمرة للأسواق واتخاذ قرارات سريعة، لذلك فهو يناسب المتداولين النشطين.
أما إذا كنت تفضّل الاستثمار طويل الأجل وامتلاك الأصول فعليًا، أو لا تتحمّل تقلبات عالية، فقد يكون من الأفضل لك تجنّب التداول بعقود CFD أو البدء بحساب تجريبي أولًا لاكتساب الخبرة.
يمنحك CFD فرصة فريدة للوصول إلى مختلف الأسواق المالية العالمية، والتداول على تحركات الأسعار دون الحاجة إلى امتلاك الأصل الأساسي، مع إمكانية استخدام الرافعة المالية لتحقيق عوائد أكبر برأس مال محدود. ومع ذلك، لا بد من التنويه إلى أن هذه الميزة نفسها قد تضاعف من حجم الخسائر في حال عدم التعامل معها بحذر.
إن كنت تسعى إلى أسلوب تداول مرن، سريع، وقائم على التحليل الفني أو الإخباري، فإن العقود مقابل الفروقات قد تكون الخيار المناسب لك. أما إذا كنت تفضل الاستثمار طويل الأمد أو تحملك للمخاطرة منخفض، فقد يكون من الأنسب البدء بحساب تجريبي أو التفكير في أدوات استثمارية أكثر تحفظًا.
في النهاية، يبقى التعلم المستمر، والانضباط، وإدارة المخاطر عوامل أساسية لأي متداول ناجح في سوق CFD. ابدأ بخطوات مدروسة، وراقب أداءك، وابقَ دائمًا على اطلاع لتتمكن من اتخاذ قرارات مدروسة في بيئة مالية سريعة التغيّر.
افتح حساباً وابدأ الآن
رغم أن بعض المتداولين يحققون أرباحًا من تداول العقود مقابل الفروقات، إلا أن تقلبات السوق والرافعة المالية تجعل من الصعب الاعتماد عليه كمصدر دخل ثابت.
CFD ما هو إلا أداة تسمح بالمضاربة على السعر دون امتلاك الأصل أو تاريخ انتهاء، بينما تتطلب الخيارات والعقود الآجلة معرفة متقدمة وشروط تنفيذ أكثر تعقيدًا.
في العديد من الدول، تُعتبر أرباح تداول CFD مكاسب رأسمالية وقد تخضع للضريبة. من الأفضل استشارة جهة محلية مختصة بالضرائب حسب الدولة.
نعم، يمكن استخدام أدوات تداول آلي لتحليل الأسواق وتنفيذ الأوامر، لكن لا بد من فهم كيفية تداول CFD يدويًا لمراقبة المخاطر وتعديل الاستراتيجيات.
يمكنك بدء تداول CFD بمبالغ صغيرة، أحيانًا أقل من 100 دولار، بفضل الرافعة المالية، لكن يُفضّل التداول برأسمال كافٍ لتقليل المخاطر.
نعم، بعض الوسطاء يقدمون حسابات تداول العقود مقابل الفروقات خالية من الفوائد الربوية، تُعرف بالحسابات الإسلامية، لكنها قد تشمل رسوم إدارية بديلة.
كاتبة محتوى
سارة عباس هي كاتبة محتوى متخصصة في تحسين محركات البحث (SEO) ولديها ما يقارب السنتين من الخبرة في إنشاء محتوى تعليمي عن التمويل والتداول. تتميز سارة بأسلوب فريد يجمع بين الإبداع والوضوح، مما يحول المفاهيم المعقدة إلى محتوى سهل الفهم.
هذه المادة المكتوبة/المرئية تتضمن آراء وأفكارًا شخصية وقد لا تعكس آراء الشركة. لا ينبغي اعتبار المحتوى على أنه يحتوي على أي نوع من النصائح الاستثمارية أو دعوة لإجراء أي معاملات. كما أنه لا يُعتبر التزامًا بشراء خدمات استثمارية، ولا يضمن أو يتنبأ بالأداء المستقبلي. شركة XS، والشركات التابعة لها، أو وكلاؤها، أو مدراؤها، أو موظفوها لا يضمنون دقة أو صحة أو توقيت أو اكتمال أي من المعلومات أو البيانات المتاحة، ولا يتحملون أي مسؤولية عن أي خسائر ناتجة عن أي استثمار استنادًا إلى نفس المعلومات. قد لا تقدم منصتنا جميع المنتجات أو الخدمات المذكورة.
