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Expense Ratio : 費用率

費用率是衡量投資基金年度營運費用占基金平均淨資產百分比的指標。 其包括管理費、行政費用及其他與基金營運相關的支出,但不包括經紀費與手續費。 費用率直接影響投資人的淨報酬,較高的費用會侵蝕投資收益。 投資人用費用率比較不同基金的成本效率,尤其在被動基金(如指數基金與 ETF)中,較低的費用率通常更受青睞。

範例:

一隻費用率為 1% 的共同基金,每 1,000 美元投資每年收取 10 美元以支付管理與行政費用。

重點整理

• 衡量基金年度營運費用占其淨資產的百分比。

• 包含管理費、行政費等營運費用。

• 直接影響投資人的淨報酬,較低比率更為划算。

常見問題快速解答

衡量基金年度營運費用占其淨資產的比例。

費用會侵蝕報酬,較高費用降低淨收益。

通常較低的費用率被認為更好,尤其對於被動型基金。

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