Các Khóa Học Giao Dịch Trực Tuyến Của XS

Các Thiên Kiến Nhận Thức Dưới Áp Lực Giao Dịch

Thiên kiến nhận thức là một sai lệch có hệ thống trong tư duy khiến các nhà giao dịch đưa ra những quyết định sai lầm trong giao dịch thực tế ngay cả khi họ chuẩn bị các chỉ báo phù hợp và những chiến lược hoàn hảo.

Do thiên kiến nhận thức, các nhà giao dịch sẽ tránh sự phức tạp và lựa chọn những giải pháp dễ dàng hơn, điều này ngăn cản bạn đưa ra những phán đoán lý trí và khách quan vốn rất quan trọng đối với giao dịch.

Trong bài học này, chúng tôi sẽ giới thiệu các thiên kiến nhận thức mà các nhà giao dịch thường gặp phải, cách chúng tác động đến thị trường và cách vượt qua chúng.

Các Thiên Kiến Nhận Thức Dưới Áp Lực

Đầu tư, chẳng hạn như chứng khoán, ngoại hối và tiền điện tử, là một hoạt động bắt nguồn từ quá trình ra quyết định của những người tham gia thị trường.

Dưới áp lực lớn, bộ não sẽ tiết kiệm năng lượng và ngừng “suy nghĩ sâu”. Thay vào đó, nó dựa vào những niềm tin sẵn có như thói quen và giả định trong quá khứ.

Do đó, việc đưa ra những quyết định lý trí phù hợp với tình huống trở nên khó khăn, làm gia tăng nguy cơ bỏ qua các dấu hiệu quan trọng và mắc sai lầm.

Các thiên kiến nhận thức mà các nhà giao dịch phải đối mặt được giải thích dưới đây.

Thiên Kiến Xác Nhận

Thiên kiến xác nhận là xu hướng ưu tiên những thông tin phù hợp với các quan niệm mà chúng ta đã hình thành trong suốt cuộc đời, đồng thời xem nhẹ những bằng chứng trái ngược với chúng.

Ví Dụ:

Một nhà giao dịch tin chắc rằng giá cổ phiếu Tesla sẽ tăng có thể chỉ tập trung vào những tin tức tích cực về công ty. Nếu xuất hiện các dấu hiệu cho thấy giá có khả năng đảo chiều, người đó có thể bỏ qua hoặc xem nhẹ chúng.

Theo cách này, con người chỉ chấp nhận những thông tin phù hợp với niềm tin hiện có của mình là “đúng”, trong khi bỏ qua những thông tin trái ngược và coi chúng là “sai”.

• Cách Tránh: Đặt câu hỏi về những giả định của chính bạn và chủ động tìm kiếm các nguồn có quan điểm trái ngược với bạn, đặc biệt khi danh tiếng của một công ty khiến việc hoài nghi có vẻ không cần thiết.
  

Thiên Kiến Mỏ Neo

Thiên Kiến Mỏ Neo là xu hướng bám chặt vào thông tin đầu tiên nhận được (điểm neo) khi đưa ra quyết định, ngay cả khi thông tin đó không chính xác hoặc đã lỗi thời.

Ví Dụ:

Nếu bạn mua một cổ phiếu với giá $100, khi giá giảm xuống $90, bạn vẫn bị ràng buộc với mức giá ban đầu và không thể quyết định bán ngay lập tức.

Trong khi bạn chờ đợi với hy vọng giá sẽ quay trở lại $100, cổ phiếu tiếp tục giảm và cuối cùng khiến khoản thua lỗ gia tăng.

• Cách Tránh: Thường xuyên đánh giá lại các mức chốt lời và cắt lỗ của bạn dựa trên dữ liệu hiện tại, chứ không phải mức giá bạn đã trả ban đầu.

Hiệu Ứng Khuynh Hướng

Hiệu ứng khuynh hướng đề cập đến xu hướng của các nhà giao dịch thích tránh thua lỗ hơn là đạt được cùng một mức lợi nhuận. Bởi vì thua lỗ gây ra nỗi đau lớn hơn so với việc đạt được cùng một mức lợi nhuận.

Các nhà giao dịch có tâm lý ác cảm với thua lỗ có xu hướng giữ các vị thế thua lỗ trong thời gian dài, hy vọng thị trường sẽ đảo chiều. Kết quả là, các khoản thua lỗ thường trở nên lớn hơn nữa.

• Cách Tránh: Loại bỏ giao dịch theo cảm xúc và đóng các vị thế theo các lệnh cắt lỗ đã được thiết lập trước. Chấp nhận thua lỗ là một phần tự nhiên của giao dịch.

Ngụy biện chi phí chìm

Bẫy chi phí chìm đề cập đến xu hướng theo đuổi một hoạt động đến cùng, ngay cả khi điều đó là phi lý, bởi vì thời gian hoặc tiền bạc đã được đầu tư vào đó.

Các nhà giao dịch dễ rơi vào cái bẫy này khi họ đưa ra quyết định dựa trên mong muốn tránh mất đi thời gian hoặc tiền bạc mà họ đã đầu tư.

• Cách tránh: Đặt ra các mục tiêu đầu tư rõ ràng và xác định các tiêu chuẩn đánh giá hiệu suất cho danh mục đầu tư của bạn. Việc thiết lập các điểm thoát lệnh trước khi bắt đầu giao dịch cũng rất quan trọng.

Ngụy biện con bạc

Ngụy biện con bạc là niềm tin sai lầm rằng các sự kiện trong quá khứ ảnh hưởng đến kết quả trong tương lai, ngay cả khi trên thực tế mỗi sự kiện đều độc lập.

Còn được gọi là “ngụy biện Monte Carlo”, đây là một quan niệm sai lầm phổ biến trong cờ bạc và đầu tư, trong đó mọi người đánh giá sai kết quả trong tương lai dựa trên kết quả trong quá khứ.

Ví dụ:

Một nhà giao dịch có thể thấy một chuỗi lợi nhuận phù hợp với dự đoán của mình, nhưng sau đó lại có thể bán vị thế một cách sai lầm. Bởi vì người đó tin rằng đợt tăng trước đó là dấu hiệu của một đợt giảm sắp xảy ra và bán cổ phiếu của mình.

• Cách tránh: Trong giao dịch, bạn phải từ bỏ suy nghĩ rằng kết quả trong quá khứ sẽ dẫn đến các sự kiện trong tương lai.
  Thay vào đó, hãy liên tục nghiên cứu thị trường, cập nhật các phân tích, dữ liệu và chiến lược của bạn, đồng thời tiếp tục tự mình kiểm chứng chúng.

Thiên kiến quá tự tin

Thiên kiến quá tự tin xảy ra khi các nhà giao dịch tin rằng họ sở hữu kiến thức và kỹ năng vượt trội và rằng họ là bất khả chiến bại trong giao dịch. Điều này khiến họ chấp nhận rủi ro quá mức.

Thiên kiến đó thường bắt nguồn từ một vài giao dịch thành công trong quá khứ hoặc việc thiếu phân tích thị trường.

Việc thực hiện các vị thế rủi ro cao dựa trên sự quá tự tin sẽ dẫn đến những khoản thua lỗ đáng kể khi thị trường cuối cùng di chuyển ngược với vị thế của bạn.

• Cách tránh: Ghi nhật ký giao dịch để ghi lại các quyết định của bạn và kết quả của chúng. Bằng cách xem lại các giao dịch trong quá khứ và hình dung cả lợi nhuận lẫn thua lỗ, bạn có thể ngăn chặn việc giao dịch liều lĩnh do quá tự tin.
  

Thiên kiến sẵn có

Thiên kiến sẵn có đề cập đến việc đưa ra quyết định dựa trên những ý tưởng ngay lập tức xuất hiện trong đầu mà không tiến hành phân tích kỹ lưỡng.

Ví dụ:

Khi lựa chọn từng cổ phiếu riêng lẻ hoặc thực hiện giao dịch, các nhà giao dịch có thể đưa ra quyết định dựa trên những thông tin sẵn có như tin tức gần đây, các bài đăng trên SNS hoặc thông tin truyền miệng.

Vì các nhà giao dịch thường mua cổ phiếu mà không thực hiện phân tích, rủi ro nằm ở chỗ việc lựa chọn một cổ phiếu dựa trên mức độ phổ biến không đảm bảo rằng giá sẽ tăng.

• Cách tránh: Thay vì chỉ dựa vào dữ liệu gần đây, hãy xem lại các biểu đồ và dữ liệu từ những năm trước để đưa ra đánh giá toàn diện.
  Ngoài ra, khi tiến hành phân tích, hãy loại bỏ những nhiễu động bên ngoài và suy nghĩ một cách lý trí dựa trên các con số và chiến lược.

Tâm lý bầy đàn

Tâm lý bầy đàn đề cập đến xu hướng tâm lý của các nhà giao dịch bắt chước hành động của số đông, đưa ra các quyết định đầu tư trong khi bỏ qua nghiên cứu và phân tích của chính mình.

Bằng cách làm theo số đông, các nhà giao dịch có thể có được cảm giác an tâm khi biết rằng nhiều nhà đầu tư khác đang nắm giữ cùng một vị thế.

Hành vi tập thể như vậy có thể tạo ra các bong bóng giá trên thị trường và mang theo rủi ro thua lỗ tài sản đáng kể khi xu hướng đảo chiều.

• Cách tránh: Phát triển chiến lược giao dịch của riêng bạn, bỏ qua nhiễu động thị trường và tin tưởng vào nghiên cứu của chính mình.
  Ngay cả khi nhiều nhà đầu tư đang đổ xô vào một cơ hội đầu cơ, hãy tự hỏi liệu việc đi theo đám đông có phải là lựa chọn đúng đắn hay không và đưa ra phán đoán bình tĩnh và lý trí.

Kết luận

• Những thiên kiến như thiên kiến xác nhận và thiên kiến neo khiến các nhà giao dịch bám chặt vào những niềm tin hiện có hoặc mức giá đầu tiên họ nhìn thấy, ngay cả sau khi thị trường rõ ràng đã thay đổi.

• Những thiên kiến khác, chẳng hạn như ác cảm mất mát, chi phí chìm và quá tự tin, khiến các nhà giao dịch giữ các vị thế thua lỗ quá lâu hoặc chấp nhận quá nhiều rủi ro, bị thúc đẩy bởi cảm xúc thay vì phân tích.

• Giải pháp phần lớn giống nhau đối với tất cả các thiên kiến này: thiết lập trước các quy tắc, điểm thoát lệnh và thói quen xem xét của bạn, để quyết định đã được đưa ra trước khi cảm xúc có cơ hội chiếm quyền kiểm soát.