thị trường
Nền Tảng
Tài khoản
Investors
Partner Programs
Thể Chế
Trung thành
Chương trình Khách hàng Thân thiết Partner
Công cụ Giao dịch
Tài nguyên
Nâng cao kiến thức của bạn với các khóa học giao dịch trực tuyến miễn phí của chúng tôi
Trong bài học này, bạn sẽ học cách đánh giá một cách trung thực cả khả năng chấp nhận rủi ro về tài chính và tâm lý của mình, cũng như cách đo lường hệ số ác cảm mất mát cá nhân vốn âm thầm thúc đẩy các nhà giao dịch giữ các vị thế thua lỗ quá lâu.
Bạn cũng sẽ xác định liệu mình có xu hướng phản ứng cảm xúc cao hay thấp khi chịu căng thẳng, và điều đó có ý nghĩa gì đối với cách bạn thực sự giao dịch.
Sau bài học này, bạn sẽ có một thói quen tự đánh giá đơn giản mà bạn có thể lặp lại sau mỗi giao dịch lớn.
Khi thị trường tài chính biến động, chẳng phải bạn sẽ muốn kiểm soát những phản ứng sinh học này của não bộ nhiều nhất có thể để giảm nguy cơ thua lỗ sao? Hãy cùng tìm hiểu cách thực hiện.
Trong giao dịch, khả năng chấp nhận rủi ro thường đề cập đến hai loại: tài chính và tâm lý.
Khả Năng Chấp Nhận Rủi Ro Tài Chính: Số vốn mà bạn có thể an toàn chấp nhận mất, dựa trên thu nhập, giá trị tài sản ròng, thời hạn đầu tư, độ tuổi và hoàn cảnh gia đình của bạn.
Khả Năng Chấp Nhận Rủi Ro Tâm Lý: Khả năng phục hồi về mặt tinh thần để bình tĩnh thực hiện các quy tắc cắt lỗ mà không hoảng loạn, ngay cả khi căng thẳng khiến não bộ của bạn không thể đưa ra những phán đoán đúng đắn.
Khía Cạnh Tài Chính
☐ Tôi kỳ vọng có thu nhập ổn định trong dài hạn
☐ Tôi đã dành riêng khoản tiền mặt mà tôi dự định sử dụng trong vòng năm năm tới (cho việc kết hôn, học phí, khoản vay thế chấp, v.v.)
☐ Vốn đầu tư bao gồm ‘nguồn tiền dư thừa hoàn toàn’ mà tôi sẽ không cần sử dụng trong 5 năm tới
☐ Ngay cả khi tài sản đầu tư của tôi giảm 30%, tôi vẫn có thể duy trì mức sống hiện tại
☐ Tôi có khoản tiết kiệm riêng tương đương với chi phí sinh hoạt từ 6 tháng đến 2 năm
☐ Tôi có giới hạn rõ ràng về tỷ lệ phần trăm vốn mà tôi sẵn sàng chịu rủi ro trong bất kỳ giao dịch đơn lẻ nào
☐ Chi phí sinh hoạt hàng tháng của tôi không phụ thuộc vào thu nhập từ giao dịch
Khía Cạnh Tinh Thần
☐ Tôi không cảm thấy lo ngại nếu tài sản đầu tư được để nguyên trong vài tuần
☐ Tôi chấp nhận rủi ro tài sản của mình có thể giảm một nửa trong ngắn hạn
☐ Ngay cả vào những ngày khoản đầu tư của tôi lao dốc, tôi vẫn có thể ăn và ngủ như bình thường
☐ Tôi không trở nên quá tự tin ngay cả khi có lợi nhuận, và tôi có thể tuân thủ các quy tắc như cũ
☐ Ngay cả khi chịu thua lỗ, tôi cũng không hoảng loạn và cố gắng gỡ lại khoản lỗ đó
☐ Tôi có thể rời khỏi màn hình sau khi thua lỗ thay vì ngay lập tức quay lại thị trường để gỡ lại khoản tiền đã mất
☐ Tôi không cảm thấy áp lực phải chấp nhận rủi ro lớn hơn chỉ vì các nhà giao dịch khác đang đăng tải những khoản lợi nhuận lớn hơn
Danh sách kiểm tra này là một công cụ để tự đánh giá chứ không phải một bài kiểm tra đã được xác thực về mặt lâm sàng; tuy nhiên, các khuynh hướng trong câu trả lời của bạn rất đáng lưu ý.
Nếu bạn đã đánh dấu ít hơn một nửa số mục, khả năng chấp nhận rủi ro của bạn có thể không phù hợp với mức độ rủi ro mà bạn hiện đang chấp nhận.
Chúng tôi khuyến nghị cân nhắc các cách để giảm rủi ro (chẳng hạn như giảm quy mô vị thế) trước khi thực hiện giao dịch tiếp theo.
Để biết thêm thông tin chi tiết về khả năng chấp nhận rủi ro;
Bạn có thể tham khảo "thang đo khả năng chấp nhận rủi ro Grable & Lytton," một nguồn tài liệu được các cố vấn tài chính tham khảo rộng rãi.
Sau khi hiểu khả năng chấp nhận rủi ro cá nhân của mình, bạn phải hiểu cách mình phản ứng sau khi thua lỗ. Thua lỗ là điều không thể tránh khỏi trong ngành giao dịch.
Theo nghiên cứu của các nhà kinh tế học hành vi Daniel Kahneman và Amos Tversky, con người cảm nhận nỗi đau do “mất mát” với cường độ lớn hơn khoảng 2,0 lần so với niềm vui do “đạt được.”
Dựa trên thước đo này, chúng ta có thể đo lường mức độ mà một khoản thua lỗ của nhà đầu tư gây cảm giác đau đớn hơn nhiều so với niềm vui có được từ một khoản lợi nhuận tương đương.
Đây là một ví dụ:
Lựa Chọn A: Nhận $10.000 vô điều kiện.
Lựa Chọn B: Tung đồng xu. Nếu ra mặt ngửa, nhận $20.000; nếu ra mặt sấp, nhận $0.
Mặc dù giá trị kỳ vọng của cả hai lựa chọn đều là $10.000, hầu hết mọi người chọn Lựa Chọn A để tránh “mất mát” khi cuối cùng không nhận được gì.
Nếu bạn không sẵn sàng tham gia một trò may rủi tung đồng xu trừ khi có khoản tiền thưởng lớn từ $30.000 trở lên, đó là dấu hiệu cho thấy bạn thực sự không thích “mất mát.”
Tác Động đến giao dịch: Bạn có thể phớt lờ các quy tắc về thua lỗ, nới rộng mức cắt lỗ hoặc bán tháo hoảng loạn quá sớm. Vì vậy, đây là một khía cạnh bạn phải cải thiện để tránh mất tiền.
Tiếp theo, bạn phải hiểu mức độ phản ứng của mình. Trong tâm lý học và tâm thần học, điều này đề cập đến mức độ phản ứng cảm xúc mà một người thể hiện trước các tác nhân gây căng thẳng hoặc kích thích hằng ngày.
Giá trị cơ bản này càng cao, một người càng phản ứng mạnh về mặt cảm xúc. Mặt khác, giá trị thấp cho thấy tính cách bình tĩnh và điềm tĩnh.
Sau khi vượt qua một cuộc khủng hoảng thị trường bất ngờ, hãy nhớ lại cách bạn đã phản ứng và ghi chú lại.
Kiểu Phản Ứng Cao: Khi thị trường sụt giảm mạnh hoặc một sự kiện bất ngờ xảy ra, nhịp tim của bạn tăng lên và bạn cảm thấy bụng thắt lại.
→ Kiểu người bị cảm xúc cuốn đi và đột ngột thay đổi kế hoạch giao dịch của mình
Kiểu Phản Ứng Thấp: Ngay cả khi mọi việc không diễn ra theo kế hoạch, bạn cũng không bộc lộ cảm xúc. Giữ bình tĩnh rất hữu ích trong thời điểm khủng hoảng
→ Có thể đánh giá thấp rủi ro và dễ dàng bỏ qua các dấu hiệu cảnh báo từ thị trường. Có nguy cơ phản ứng chậm trễ, dẫn đến thua lỗ gia tăng.
Dựa trên tất cả những nội dung trên, giờ đây bạn phải nhìn lại những trải nghiệm giao dịch trước đây để nhận biết khả năng chấp nhận rủi ro, mức độ ác cảm mất mát và khả năng phản ứng cảm xúc của bản thân.
Bằng cách phân tích tâm trí của bạn đã phản ứng như thế nào và bạn đã thực hiện những hành động gì trong những biến động thị trường trước đây, bạn có thể tránh lặp lại những sai lầm tương tự trong các quyết định đầu tư trong tương lai.
Dựa trên phần giải thích cho đến nay, hãy cùng nhìn lại cách bạn đã xử lý các giao dịch trong quá khứ.
Bước 1: Chọn một sự kiện thị trường cụ thể
Chọn một sự kiện nổi bật rõ ràng trong trí nhớ của bạn hoặc có tác động mạnh mẽ đến cảm xúc của bạn.
Bước 2: Đánh giá khách quan hành vi của bạn dựa trên phần giải thích cho đến nay.
Xem Xét Hành Vi Giao Dịch của Bạn: Bạn có tuân thủ kế hoạch giao dịch của mình hay bị cảm xúc cuốn đi?
Đánh Giá Khả Năng Chấp Nhận Rủi Ro của Bạn: Bạn có tỷ lệ rủi ro rõ ràng hay đang chấp nhận quá nhiều hoặc quá ít rủi ro?
Suy Ngẫm về Yếu Tố Ác Cảm Mất Mát của Bạn: Bạn có chấp nhận thua lỗ hay phản ứng để bù đắp?
Phân Tích Kết Quả và Cảm Xúc của Bạn sau Giao Dịch: Cách bạn phản ứng có đang ảnh hưởng đến lợi nhuận của bạn không?
Bằng cách nhìn lại hành vi trong quá khứ, bạn có thể hiểu rõ hơn các khuynh hướng của mình và nhận ra những gì mình cần cải thiện.
Khả năng chấp nhận rủi ro có hai khía cạnh: tài chính và tâm lý. Bạn cần đánh giá trung thực mức độ phù hợp của bản thân đối với từng khía cạnh.
Hệ số ác cảm mất mát và các kiểu phản ứng cảm xúc quyết định cách bạn thực sự hành xử khi chịu áp lực lớn.
Để đạt được thành công đầu tư dài hạn, điều cần thiết là phải hiểu sâu sắc khả năng chấp nhận rủi ro và các đặc điểm tâm lý của bản thân, đồng thời định kỳ xem xét lại việc tự đánh giá của mình.
Từ điển tài chính dễ sử dụng của chúng tôi sẽ giúp bạn hiểu rõ các thuật ngữ giao dịch phức tạp bằng ngôn ngữ đơn giản. Học ngay những khái niệm quan trọng mà mọi nhà giao dịch cần biết
